Projektentwicklung
Sie möchten eine Entwicklung umsetzen und dafür einen zusätzlichen Beteiligungspartner einbinden. Wir betrachten Projektstand, Kostenplanung, vorhandene Finanzierung und Vermarktung gemeinsam.
Immobilienfinanzierung · Beteiligungskapital
Preferred Equity für Immobilien
Zusätzliches Beteiligungskapital für Projektentwicklungen, Bestandsimmobilien und Portfolios.
Sie benötigen einen Kapitalpartner für ein Immobilienvorhaben? Fox Capital prüft mit Ihnen die passende Kapitalstruktur, bereitet die Investorenansprache vor und begleitet die Verhandlungen. Dabei vergleichen wir Preferred Equity mit Mezzanine, Whole Loan und klassischen Joint-Venture-Lösungen.
Was ist Preferred Equity?
Preferred Equity bezeichnet Beteiligungskapital mit vertraglich bevorzugten wirtschaftlichen Rechten gegenüber dem gewöhnlichen Eigenkapital. Dazu können vorrangige Ausschüttungen und eine bevorzugte Kapitalrückführung gehören. Gegenüber Fremdkapital bleibt die Beteiligung grundsätzlich nachgeordnet.
Entscheidend sind die konkret vereinbarte Struktur, die Verteilung der Erlöse und die Rechte der Beteiligten.
Welche Aufgabe soll der Kapitalpartner übernehmen?
Am Anfang steht Ihr Vorhaben. Wir prüfen, welches Instrument zu Kapitalbedarf, Objekt und wirtschaftlichen Zielen passt.
Bestandsimmobilie
Sie planen Investitionen in einen Bestand und möchten die Kapitalstruktur dafür neu aufstellen. Ausgangspunkt sind Objektqualität, Ertrag und die geplanten Maßnahmen.
Portfolio
Sie möchten einen größeren Bestand weiterentwickeln oder zusätzliche Immobilien erwerben. Wir bereiten die Eckdaten für die gezielte Ansprache geeigneter Kapitalpartner auf.
Gesellschafterwechsel
Ein bestehender Partner möchte ausscheiden oder die Beteiligungsverhältnisse sollen neu geordnet werden. Wir unterstützen die Suche nach einer wirtschaftlich passenden Anschlusslösung.
Kapitalstruktur und Immobilie zusammen betrachten
Bei Hotelimmobilien gehören Betreibervertrag, operative Entwicklung und Investitionsbedarf in die Vorbereitung der Kapitalansprache. Bei Wohnimmobilien und Wohnportfolios stehen unter anderem Mieten, Leerstand, Instandhaltung und die geplante Entwicklung des Bestands im Mittelpunkt.
Wir führen die wesentlichen Informationen in einer nachvollziehbaren Entscheidungsgrundlage zusammen. So erhalten potenzielle Kapitalpartner einen klaren Überblick über Vorhaben, Mittelverwendung und wirtschaftliche Zielsetzung.
Preferred Equity, Mezzanine oder Joint Venture?
| Baustein | Charakteristik |
|---|---|
| Preferred Equity | Beteiligungskapital mit bevorzugten wirtschaftlichen Rechten; Ausschüttungsrangfolge und Mitspracherechte sind zentral. |
| Mezzanine | Kapital zwischen Senior-Finanzierung und gewöhnlichem Eigenkapital; je nach Ausgestaltung stärker fremd- oder eigenkapitalähnlich. |
| Joint Venture | Gemeinsames Investitionsvorhaben mit einem Partner. Preferred Equity kann Bestandteil eines Joint Ventures sein. |
- Preferred EquityBeteiligungskapital mit bevorzugten wirtschaftlichen Rechten; Ausschüttungsrangfolge und Mitspracherechte sind zentral.
- MezzanineKapital zwischen Senior-Finanzierung und gewöhnlichem Eigenkapital; je nach Ausgestaltung stärker fremd- oder eigenkapitalähnlich.
- Joint VentureGemeinsames Investitionsvorhaben mit einem Partner. Preferred Equity kann Bestandteil eines Joint Ventures sein.
Welche Lösung passt, entscheidet sich anhand des Vorhabens und der konkreten Vereinbarungen. Wir vergleichen die wirtschaftlichen Anforderungen der verfügbaren Optionen.
Von der Kapitalfrage zur gezielten Investorenansprache
- Schritt 01
Ausgangslage verstehen
Wir besprechen Kapitalbedarf, Mittelverwendung, bestehende Finanzierungen und Ihre Ziele als Eigentümer oder Projektentwickler.
- Schritt 02
Struktur prüfen
Wir vergleichen mögliche Kapitalbausteine und erarbeiten die wirtschaftlichen Eckpunkte für die Ansprache.
- Schritt 03
Unterlagen vorbereiten
Wir bündeln Objektinformationen, Businessplan und Kapitalbedarf zu einer verständlichen Präsentation für potenzielle Partner.
- Schritt 04
Kapitalpartner ansprechen
Wir wählen geeignete Kontakte aus und koordinieren die vertrauliche Ansprache sowie den Informationsaustausch.
- Schritt 05
Angebote und Umsetzung begleiten
Wir vergleichen wirtschaftliche Angebote und begleiten die Abstimmung mit den Beteiligten bis zum möglichen Abschluss. Die rechtliche und steuerliche Gestaltung übernehmen die dafür beauftragten Fachberater.
Was wir für eine erste Einschätzung benötigen
Für das erste Gespräch genügt eine strukturierte Übersicht. Ein vollständig eingerichteter Datenraum ist dafür noch nicht erforderlich.
- Standort, Assetklasse und kurze Objektbeschreibung
- Projektstand beziehungsweise aktuelle Nutzung
- Objektwert oder Gesamtkosten mit Angabe der Berechnungsgrundlage
- Bestehende Finanzierungen und deren wesentliche Bedingungen
- Gesuchter Kapitalbetrag und geplante Mittelverwendung
- Eigentümer- und Gesellschafterstruktur
- Businessplan sowie Vermietungs-, Betriebs- oder Verkaufsplanung
- Gewünschter Zeitplan
Bitte übermitteln Sie zum Einstieg nur die für die Ersteinschätzung erforderlichen Informationen.
Vorhaben vertraulich vorstellenHäufige Fragen
Häufige Fragen zu Preferred Equity
Behalte ich die Kontrolle über meine Immobilie?
Das hängt von der Vereinbarung ab. Investoren können Zustimmungs- und Eingriffsrechte verlangen. Operative Verantwortung und Kontrolle sind daher ausdrücklich abzustimmen.
Erkennt die finanzierende Bank Preferred Equity als Eigenkapital an?
Nicht automatisch. Maßgeblich sind die Ausgestaltung und die Anforderungen der finanzierenden Bank.
Ist Preferred Equity günstiger als Mezzanine?
Ein pauschaler Vergleich ist nicht belastbar. Zu betrachten sind sämtliche wirtschaftlichen Ansprüche, Gebühren, Laufzeiten und Beteiligungsrechte.
Ab welchem Volumen kann ich Fox Capital ansprechen?
Unser allgemeiner Fokus liegt auf Immobilienfinanzierungsmandaten ab 10 Mio. Euro Finanzierungsvolumen. Die mögliche Größe einer einzelnen Preferred-Equity-Beteiligung prüfen wir innerhalb der jeweiligen Gesamtstruktur.
Stellt Fox Capital das Kapital selbst bereit?
Fox Capital berät bei der Strukturierung und vermittelt geeignete Kapitalpartner. Die Investitionsentscheidung und Kapitalbereitstellung liegen beim jeweiligen Investor.
Ist Preferred Equity auch für Hotels und Wohnimmobilien relevant?
Wir prüfen entsprechende Vorhaben ebenso wie andere geeignete Immobilienprojekte. Für die Einschätzung benötigen wir die Objektinformationen, die bestehende Kapitalstruktur und den geplanten Kapitaleinsatz.
Welche Kapitalstruktur passt zu Ihrem Vorhaben?
Besprechen Sie mit uns Ihre Ausgangslage und den gesuchten Kapitalbedarf. Gemeinsam klären wir, welche Informationen für eine gezielte Kapitalpartnersuche benötigt werden.
Vertrauliches Erstgespräch anfragenDie dargestellten Möglichkeiten dienen der allgemeinen Information. Verfügbarkeit und Bedingungen hängen vom Einzelfall ab. Eine Finanzierungs- oder Investitionszusage ist damit nicht verbunden.
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Weitere Finanzierungsbausteine
In der Praxis endet fast jede Struktur als Kombination. Das sind die Bausteine, die wir am häufigsten mischen.